光伏行业是什么(光伏是做啥的),本文通过数据整理汇集了光伏行业是什么(光伏是做啥的)相关信息，下面一起看看。

什么是光伏产业(一个光伏公司是做什么的)

双循环、碳中和、科技创新、医疗服务、大消费等领域正在酝酿新的机遇。志在必得，如何看待当前从宏观行业到市场格局的变化，如何在变化的形势下捕捉新的投资机会，成为市场关注的焦点。华夏能源创新股票基金经理郑泽宏在华夏基金2021年中期策略会上分享了新能源投资机会主题。他提到，在碳中和时代的大背景下，看好智能电动车和光伏未来的增长空间也是基于数据分析，在应对短期波动时有可能更加冷静。

以下为郑泽宏精彩分享：

郑泽宏：各位投资人、各位媒体、各位领导、各位同事，下午好！我是郑泽宏。

我今天报告的题目是我对新能源投资的理解。今年上半年，新能源市场表现非常火爆，新能源指数取得了非常好的收益。站在这个时间点上，如何理解市场对于板块的投资机会，如何看待未来的投资方向，我主要给大家介绍这方面的内容。

第一部分，站在一个比较长的维度，去理解新能源处于一个什么样的时代。

第二部分是对新能源汽车的投资理解。

第三部分是光伏产业。

对我们来说，了解新能源是非常重要的，也就是说，了解我们这个时代的当前环境。不仅是中国，海外各国都提出了二氧化碳排放峰值、碳减排和碳中和。它们是什么，未来会给我们带来什么变化？

二氧化碳排放峰值是指碳排放进入平台期后达到稳定下降的阶段。碳减排是指碳排放量相对于基准年的减少。碳中和并不意味着零排放，而是指排放的二氧化碳将在未来以等量碳汇的形式抵消。

在全球范围内，碳中和的概念在欧洲提出的较早。1990年，欧洲已经达到二氧化碳排放的峰值，他们的目标是到2050年实现碳中和。欧洲《气候变化公约》在不同的时间点提出了一些方案。美国和日本已经实现二氧化碳排放峰值，2050年也有可能实现碳中和。

中国是一个经济快速增长的发展中国家。目前，中国的碳排放仍处于快速增加的阶段。目标是2030年达到峰值，2060年实现碳中和。

碳中和、碳减排会给整个行业带来哪些变化？2030年碳排放将减少55%，总体目标是将可再生能源在最终消费中的比重提高到38-40%。电力领域2030年，化石燃料将降至20%以下，可再生能源将提供三分之二的电力，能源效率将节省36%-37%。这些数字看似不算什么，但我们可以通过这些数字想象这些板块未来的发展空间。在供暖和制冷方面，到2030年可再生能源的普及率将达到40%。建筑碳排放量比2015年下降60%左右。交通方面，2030年可再生能源占比24%，乘用车碳排放比2021年目标下降50%。这是我们到2030年减排50%的目标。

如何实现碳中和？

首先，做减法和加法。一方面，减少二氧化碳等气体的排放。另一方面，增加碳汇，发展碳捕集和封存技术。不同的行业面临不同的机遇。在增量上，要做强有新需求的产业，包括新能源、新材料、环保，这些都是要大力发展的产业。减少煤炭和有色金属的供应，包括电力等传统化石能源。在这样的背景下，新能源的未来大有可为。这就是我们理解行业的背景。我们可以看到2030年的目标。根据欧洲最新方案，可以预测2020-2030年欧洲光伏和风电复合增长率分别为17%和7%。在中国，从2020年到2025年，光伏和风电的装机容量将分别为90 GW和40GW，复合增长率分别为28%和10

今年上半年，新能源汽车投资非常火爆。首先要从长远的角度去理解市场的变化。底层逻辑，为什么要发展新能源汽车？

中国早就提出要大力发展新能源汽车。新能源汽车真正的快速发展是从2015年开始的。2015年，我们国家对新能源实施了比较大的补贴政策，整个行业进入快速发展阶段。2015-2017年，行业发展更多的是依靠政策。2019年以来，新能源汽车进入自发需求增长的逻辑。

总的来说，从能源的角度来看，中国大力发展新能源汽车对于摆脱对石油进口的依赖非常重要。可见，2019年，中国石油进口对外依存度达到70%。我们国家电力发展很发达，发展电动汽车可以显著摆脱对进口石油的依赖。

非常重要的是，在传统燃油车时代，中国与海外车企巨头差距显著。中国自主品牌燃油车几乎卖不到20万以上。在智能电动车时代，我们国家优秀的智能电动车品牌可以卖到30万、50万甚至更高的价格。因为在传统燃油车时代，中国在内燃机和发动机方面与传统海外巨头有明显的实力硬差距。在新能源智能电动车时代，我们国家在核心零部件方面是走在世界前列的，比如三电的电机、电池、电控系统。在产品的硬件实力上，并没有落后于海外巨头。同时，我们有一个良好的营销体系。新能源汽车时代，我们有弯道超车的机会。

智能手机的发展也给了我们一些启示。自2005年以来，苹果公司推出了智能手机。中国与海外之间存在巨大差距。随着苹果供应链向中国转移，国产手机厂商实力增强，培养了以小米、华为为代表的智能手机领军企业。电动车也是如此，从海外品牌起家。现在产业链是中国制造，中国很优秀。

造车实力迅速崛起。国内有完善的锂电池产业链，有集聚效应，区域发展合理。国内领先企业的R&D投资远远高于海外竞争对手。

智能电动汽车的发展很可能会复制智能手机的发展路径。虽然我们说全球领先者还是以海外品牌为主，但是国内造车新势力的崛起速度是非常快的。中国拥有全球最完整的产业链体系，很有可能复制智能手机弯道超车的机会。

目前造车新势力月销量在3000台以上，国内一些造车新势力的自动驾驶业务也得到了非常高的评价，这是一个非常好的点。燃油车时代，国产品牌和海外品牌的比例是3: 7。智能电动车时代，国产品牌中会涌现出很多优秀的品牌，可能会在整个市场中占据非常显著的比重。

新能源汽车是全球市场，中美欧三地驱动。在全球范围内，新能源汽车主要由中国、美国和欧洲驱动。三者的发展时间不同。中国于2015年开始大力发展新能源汽车。欧洲在2018、2019年开始对新能源汽车进行补贴，也进入了快速发展的轨道。自主品牌最早诞生于美国，但美国今年才开始政策推广。

新能源汽车在中国的发展经历了一些波折，2015年补贴大，2016年补贴缩水，然后退出。现在从单纯依靠财政补贴转向双积分的长效机制，实现转移支付，用燃油车补贴新能源车。

国内新能源汽车体量进入消费驱动阶段，产品力提升超预期。2015-2018年行业主要是政策驱动，很多车型也是根据政策制定的目标。政策推动的程度也直接影响了行业的销量。从2019年开始，整个新能源汽车行业进入了一个新的阶段，从政策驱动到产品驱动，政策补贴对产品的影响非常小。与同价位燃油车具有竞争优势的车型不断推出，包括海外品牌、国内新势力以及国内传统车企推出的品牌。所以我们说新能源汽车进入了消费驱动阶段。一个行业一旦进入重消耗阶段，持续增长的潜力是巨大的。

欧洲发展新能源汽车的底层逻辑是碳排放。按照2018年的静态碳排放量，如果不做出改变，单个整车企业将面临数十亿欧元的罚款，损失远大于投资新能源汽车的成本。因此，欧洲整车企业都在大力推广新能源汽车。欧洲碳排放法规非常严格。大众2021年的碳排放目标降低到96.6克，差异非常大。

2020-2021年，欧洲新能源汽车销量将快速增长。欧洲一季度销量突破40万辆，同比增长超过70%，高景气持续。

2021年，整个欧洲市场的核心逻辑仍然是碳排放，主要变量是渗透率和整体汽车销量。欧洲的渗透率仍然是弹性趋势。仅6月份，欧洲6个核心国家的新能源汽车渗透率已经超过20%，而且这个数据上升非常快。

美国的政策支持相对落后，但世界上最好的电动车品牌确实诞生在美国。今年开始，特别是拜登上台以来，新能源汽车的税收减免政策有了很大的改善。美国市场也将进入政策推动下的快速增长阶段。

从需求端来看，新能源汽车行业确实进入了高速增长阶段，而行业的天花板还是比较高的。今年全球智能电动车的渗透率可能在6%到7%。当一个行业进入自发快速增长的过程，可以预期，比如到2025年，这个渗透率会达到20%、25%、30%，甚至更高，2030年有望进一步提升。这是我们理解一个行业很长的投资逻辑。

特斯拉确实是智能电动车的代表，产品力突出，引领整个行业的发展。

再来看行业的长期空间。根据我们的测算，按照欧洲、中国和美国的政策，我们预计2025年全球新能源产销量将超过1500万辆，渗透率将达到15%至20%，即比现在有3倍的增长空间。在这个过程中，智能电动车的各个环节都会有明显的增长。

从产业链来看，电动电池、电机、电控、零部件是与传统燃油车相比最大的变化。锂电池的材料、正极、负极、隔膜电解液等产业链将随着电动汽车的增长而快速增长。这是我们对行业的估计，5年左右会有5到6倍的空间增长。

整个产业链非常好的一点就是三电系统，尤其是中国电池系统的全球领跑者。无论是产品质量、技术水平还是成本控制能力，中国绝对遥遥领先于竞争对手。

从产业链的角度，我们觉得产业链不同时间点的投资机会是不一样的。上游环节，具有价格波动性，属于周期性增长行业。中游的许多领先者将在未来充分享受数量的增长。在不同的时间点，每个环节的投资机会是不同的。

这是产业链的变化。从资源来看，钴和锂的需求增长空间巨大。需求一旦越过供给的拐点，其供给短期内无法释放。去年下半年，我们看到了…的大幅增长

单独关注动力电池行业持续高强度的R&D，对系统的理解是其核心竞争力。电池是一个竞争对手很多的化工品，龙头公司市值很大，行业壁垒很高。高强度的系统理解是R&D的核心竞争力。材料系统主要看其成本控制能力。

从最近的情况来看，年初以来的电动车表现都很不错。去年是130万辆左右。从目前的情况来看，今年的销量可以达到250万辆，甚至超过250万辆，比去年同期增长了近3倍。这也是我们从今年的产业链上看到的变化。中游的料量很快。同时上游有货源瓶颈，价格上涨较快。

从中游的生产调度来看，确实产业链供不应求。从材料价格来看，中游的六氟磷酸锂从去年的六七万涨到40万。这也反映了行业的供给变化。

再说说光伏。在碳中和的背景下，可再生能源的替代空间非常大。首先，光伏资源多。此外，其技术也在不断进步。同时它的成本可以达到便宜上网的阶段，可以和火电竞争。未来五到十年，光伏也有非常高的投资机会。

从整个产业链来看，分为硅材料、硅片、电池模组、电站开发等几个环节。是产业链，各个关节的投资逻辑也不一样。硅是部分商品环节，也是周期性增长。今年光伏板最大的特点就是硅料价格大幅上涨。因为需求真的好，产能释放不出来，价格上涨很快。与此同时，硅材料方面也有技术进步，颗粒硅的技术不断进步。预计未来会取得不错的发展。

硅片也发生了很大的变化。过去十年光伏产业最大的技术进化是单晶硅片替代多晶硅片。这一过程产生了行业中的领先公司，它们在硅晶片领域的市场份额非常高。在行业发展的过程中，硅片的成本也在降低，技术也在进步。

硅晶片的大尺寸趋势变得越来越明显。首先，切割速度越来越快。目前使用的是电金丝，钢丝的性能是通过电镀固定金丝颗粒。线材消耗的消耗很低，硅片领域的技术进步持续发生。

电池的明显变化是行业集中度快速提升。前两家公司的市场份额正在迅速增加。

电池也有一个技术进化的过程，比如单晶的PERC，等等。

光伏行业整体投资也在一个框架下。未来，该行业将有很大的增长空间。我们更看重的是技术进步和技术变革带来的明显的投资机会。

成分环节也可以看到浓度的快速上升。

这是我今天关于新能源智能电动车和光伏行业的报告。概括起来，有以下几点：

首先要站在大时代的背景下，现在是碳中和的背景下。无论是智能电动车还是光伏，未来的空间都是非常大的。现在全球智能电动车的普及率大概是6%到7%。到2025年，渗透率可以提高到15%到20%。2030年可能会达到30%甚至50%以上。在产业转型的大背景下，如果能想清楚长期的变化，在应对短期的波动时就能更加从容。

这就是我今天给大家分享的主要内容。谢谢大家！

本文来自财经网。

本文到此结束，希望对你有所帮助。

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