什么是借壳上市和买壳上市(借壳上市 百科)
什么是借壳上市和买壳上市(借壳上市 百科),本文通过数据整理汇集了什么是借壳上市和买壳上市(借壳上市 百科)相关信息,下面一起看看。
什么是借壳上市(借壳上市)11月2日也就是上周四晚间,资本市场“悄悄”传来一则重磅消息
江南嘉捷发布重大资产重组报告书(草案),拟通过资产置换及发行股份方式,504.16亿元收购三六零(即“360”)100%股权。
一句话,就是360要借壳上市了,市场预测15个涨停,这威力比新股上市有过之而无不及!!不过这件事儿在资本市场讨论的热火朝天,但是很多基民到现在依然表示一脸茫然,什么是借壳,只是披了个马甲吗,以后该叫它江南嘉捷还是360呢?
往简单了说,你也可以认为这就是换了个马甲,只不过这种马甲换起来流程复杂,而且价格很贵,动辄几个亿、几十个亿!
一般而言,在我国有两种上市办法,一种是我们平时见到的首次公开发行股票并上市,即IPO;另一种就是本文说的借壳上市。
什么是借壳上市?
借壳上市指的是,想上市的公司B把资产注入一家市值较低的已上市A公司(也就是卖壳方),从而得到A公司的控股权,再利用A公司的上市地位,使B公司的资产得以上市。在360借壳事件中,A就是江南嘉捷,B就是360。
买卖双方有何特点?
卖壳方——也就是被借壳的一方。这类公司多以民企为主,市值比较小,发展业绩也一般,控股股东卖壳意愿也会大。
买壳方——也就是借壳方,这类公司一般都是增长势头强劲,又有迫切的融资需要的公司,等不及IPO漫长的审批流程,耗不起,只好曲线救国,比如说360科技、还有之前的顺丰等。
借壳是怎样完成的?
被借壳方会发布资产重组公告并停牌。待双方协商完毕,形成重组方案后,被借壳方发布方案并复牌后,一般情况下,都会发行一定数量的新股,购买借壳方的核心资产,有时会有配套融资。被借壳方股东大会通过借壳方案,提请证监会上会审核通过,完成股份新增上市,改换门庭,从而将公司由表及里变成自己的。
比如说这次的360借壳事件中,报告书显示:江南嘉捷将嘉捷机电9.71%股权转让给三六零全体股东,与其拥有的三六零100%股权的等值部分进行置换。本次交易中拟出售资产9.71%股权的最终作价为1.82亿元,拟置入资产最终作价为504.16亿元,通过重大资产置换与拟置入资产的价款等值部分抵消后,拟置入资产剩余差额部分为502.35亿元,由公司以发行股份的方式自三六零全体股东处购买,构成重组上市、关联交易。
借壳对双方有啥好处?
既然是“你情我愿”,那肯定对双方都有好处的。 共2页: 上一页12下一页
更多什么是借壳上市和买壳上市(借壳上市 百科)相关信息请关注本站。